Quant Daily — 25 октября 2026
BTC: $80,348
├ 50MA: $81,860 🔻
├ 200MA: $72,989 ✅
├ Realized: $53,513 (MVRV 1.50)
├ STH cost basis: $74,573
├ LTH cost basis: $48,732
├ RSI (weekly): 55.1
├ IBIT cost basis: $81,745
├ MSTR cost basis: $75,385
├ Production cost: $78,869
├ BTC/Gold: 20.1 oz
└ Fear & Greed: 54 (Neutral)
💧 ETF 5д +360M$ / 20д -91M$ · CME fwd 0/4 LONG (все нейтральны) · CLLD 1д +0.67
CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)
Week 75000/85000 Month 70000/90000 Quarter 60000/100000🧭 Weekly Гамма недели (30.10) положительная, но почти нулевая: 2.5M против 42.9M в четверг и 7.3M вчера — пиннинг едва держится. Спот 80.35k стоит прямо на flip 80.18k и гамма-массе 80k; шаг вниз переводит неделю в минус-гамму, ходы станут резче. Стены 70k/95k — дальние легаси-массы (95k — 20k контрактов, 60% OI выше спота), рабочих стен в ±5% нет. Max pain 78k. Недельная книга разгружается с обеих сторон (−370 OI: сняли 72k/82k/64k/80k) — это не стройка вниз, а сжатие; стройка идёт в месяце выше спота (100k/90k, 60% прироста сверху) и в квартале на 72–80k. Charm недели +7.6M — знак от массы OI над спотом. IBIT: flip 79.2k под ценой, гамма и call-стена 83.9k, put-стена 76.9k, max pain 82.2k. Магниты расходятся: BTC тянет к 78k, IBIT к 82k; плюс-гамма IBIT (16M) в разы крепче недельной BTC и сглаживает ходы сверху. 📋 Total DEX всей книги 2.31B — сжимается второй день (2.41B вчера, 3.29B в четверг, 4.47B 21.10), минимум с 15.10: нетто-дельта дилеров тает, подпорка хеджа тоньше. Тотальный flip 78.6k и max pain 78k лежат под спотом; премия за волу в нижнем режиме — за проданные страйки платят скупо. 🔮 Предикт (бета) История 113 дней. Честно: вчерашний коридор 76–86k держится — 80 720 → 80 348, но борьба за flip сложилась как сползание: спот третий день вниз (81.9 → 80.7 → 80.3k), лёг на flip 80.2k и гамму 80k, узел 79k пока не тестирован; сессия 24.10 −0.4%, тихая. Вчера горело только FOMC — оно 28.10, сверять нечего. Базовый сценарий: до 30.10 коридор 75 000–85 000 с центром 78–83k — пила 78.7–82k с креном вниз: гамма недели положительная, но почти нулевая, спот на flip — под 80k ходы резче, и тест узла 78.7k (score 5 fresh: flip книги + гамма + max pain 78k + OI + себестоимость майнинга 78.9k) становится базой. FOMC 28.10 — макро-событие на неделе, в его часы волатильность кратно выше обычной; это масштаб, не направление — коридор и страйки с запасом. Фон давит: день и неделя по ликвидациям — лонг-ликвидации (CLLD +0.67/+0.84), последний день ETF — отток при 5д в плюсе, CME нейтральны, DEX сжимается, недельная доска BTC разгружается. Шанс −10% к 30.10 ~2.6% — слив не прайсится. Медленный тренд всё ещё вверх. Оговорка вниз: чистая премия Coinbase ушла в глубокий дисконт — американский спот-спрос слабее остального рынка, следующие сутки после такого в среднем слабее (про завтра, не про неделю). Один компонент вниз, структура не против — крен вниз чуть крепче, но это не направленный прогноз. Триггер вниз: закрепление под 80k ведёт к 78.7k и 78k; пробой 78k — к 76.9k (put-стена IBIT, flip-зона) и 75.1k (месячная put-стена + квартальный max pain + себестоимость MSTR, score 3 fresh, туда строят путы), далее 70k. Триггер вверх: возврат над 81.1k (месячный max pain) и 82k (MA50 + себестоимость IBIT, гамма; max pain IBIT 82.2k) открывает 83.9k (call-стена IBIT) и 85k (OI недели, верхняя 5%-я граница); 90k — потолок. Альтернатива: прокол 78k на FOMC с выкупом к 80k к пятнице — там flip, гамма и медиана недели; или пин 80–82k на магните IBIT. Бета. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 Неделя 19.10–25.10 · ETF & CME BTC ETF flows Неделя: +$442.7M · Накоплено: $56.0B → $56.4B CME COT · Релиз 23.10 (позиции на вт 20.10)
Хедж-фонды −4 942 +902 Asset mgr +2 999 −643 Дилеры +1 392 −449 Ритейл +307 +106 OI 21 040 +288 Lev-шорт % 49.5% −5.3пп ⬤⬤ — сильнейший ход релиза · нетто-контракты, Δ за неделю Структура из детерминированных данных. Не инвестиционная рекомендация.