Quant
Разбор квант-исследований на русском — что применимо к крипте и тестируемо на наших данных.
Почему краткосрочный тренд умер — и что с этим делать в крипте
Авторы разбирают деградацию краткосрочного тренд-фоллоуинга на 100 фьючерсах с 1995 по 2025 год и находят микроструктурный механизм, объясняющий избирательность этого упадка — что напрямую переносится на BTC/ETH-фьючерсы и опционный flow. Прогон на наших данных (в конце статьи): на BTC/ETH слом быстрых сигналов не избирателен по скорости, а на ~100 перпах Binance дихотомии по тику нет — быстрый тренд жив на всех тирах и после 10 б.п.
2 октября 2026Path Signatures: форма ценового пути как предиктор
Path signatures из теории грубых путей кодируют не только уровни, но и порядок событий внутри окна — потенциально более информативный признак для momentum/mean-reversion фильтров, чем стандартные rolling-индикаторы. Прогон на наших данных (в конце статьи): на часовых BTC/ETH площади Леви — единственная часть сигнатуры, несущая порядок событий, — не добавляют ничего, а перевес сигнатуры над «слепыми» индикаторами целиком объясняется суточным реверсалом в приращениях.
29 сентября 2026Условное распределение IR: за пределами одной точки
Вместо одного скалярного IR автор строит его условное распределение через GAMLSS/ZAGA — это позволяет честнее оценивать стратегии с нулевыми периодами и режимной нестабильностью, что прямо применимо к крипто-бэктестам. Прогон на наших данных (в конце статьи): таблица автора воспроизводится на BTC/ETH у стратегии, проигрывающей удержанию, и у случайного гейта — «режимный разворот доминирования» оказался тождеством обрезанной метрики и ковариат внутри фолда, а режим, известный до фолда, ничего не предсказывает.
25 сентября 2026Моментум как задача ранжирования: учимся сортировать, а не предсказывать
Авторы сравнивают классический regress-then-rank (предсказать доходность → отсортировать) с learning-to-rank (оптимизировать порядок напрямую) для кросс-секционного моментума и показывают, что явная оптимизация ранга даёт более устойчивые результаты. Прогон на наших данных (в конце статьи): на 30 перпах обучение на порядок действительно ранжирует лучше всех (NDCG@3, t = 5), но даёт худший Sharpe из пяти ранжировщиков, а зарабатывает MACD-блэнд без обучения.
22 сентября 2026Сетевой моментум: граф-структура как торговый сигнал
Идея переносит концепции сетевой науки (Барабаши) в моментум-стратегии: связность активов в графе используется как фильтр или усилитель классического ценового моментума. Прогон на наших данных (в конце статьи): механизм реализован целиком на 40 перпах — порядок автора воспроизводится (обученный граф лучше плацебо и собственных признаков), но уровень ноль, а сетевой сигнал в крипте на 91% совпадает с несетевым.
18 сентября 2026Что предсказывать: выбор таргета важнее архитектуры модели
Cakici и Zaremba показывают, что в ML-прогнозировании доходностей выбор целевой переменной (raw return, rank, z-score и т.д.) влияет на качество сильнее, чем архитектура модели — и это напрямую переносится на бэктест BTC/ETH с rolling-z таргетами. Прогон на наших данных (в конце статьи): на кросс-секции 60 перпов форма таргета не меняет ничего — все шесть дают один IC около 0.13 при нулевом плацебо, а деньги квинтильного long/short скромные.
15 сентября 2026Что важнее в крипто-бэктесте: вход или выход?
Анализ 99+ млн бэктестов показывает: win rate чувствительнее к выходам, максимальная просадка — к входам, а смена индикатора бьёт сильнее, чем подбор его периода. Прогон на наших данных (в конце статьи): карта воспроизводится число в число, и ровно так же она воспроизводится на рядах без всякой структуры — win rate задан геометрией скобки SL/(TP+SL), а «взаимодействие 90%» измеряет шум прокси.
11 сентября 2026Трендследование на дневках: где оно реально работает
Один и тот же трендовый сигнал на фьючерсах, акциях, FX и крипте даёт Sharpe от 0.24 до 0.73 — разница не в методе, а в структуре рынка. Крипта занимает второе место, но с оговорками. Прогон на наших данных (в конце статьи): уровень 0.56 на крипте воспроизводится, но столько же даёт удержание, весь P&L — в длинной ноге, а разброс четырёхлетнего Sharpe одной стратегии шире, чем разница между классами активов.
8 сентября 2026Теория хаоса в трейдинге: Sharpe 3.3 или переподгонка?
Автор применяет инструменты теории хаоса (показатель Хёрста, фрактальная размерность) для построения FX-стратегии с заявленным Sharpe 3.275 — методология переносима на BTC/ETH, но цифры вызывают здоровый скептицизм.
4 сентября 2026Манипуляция расчётом: три площадки и ловушка, которая её имитирует
Проверили на 47 тысячах контрактов Hyperliquid, Kalshi и Polymarket, двигают ли цену базового актива ради расчёта бинарного контракта. Подписи нет ни на одном горизонте — зато нашлась связь, которая выглядит как манипуляция и ею не является.
2 сентября 2026MACD — пассажир: что реально внутри «моментум-индикатора»
Авторы прогнали 360 измерений и 320 вариантов параметров MACD и пришли к выводу, что индикатор не несёт самостоятельного сигнала поверх простого трендового фильтра — механизм, переносимый на BTC/ETH через rolling-z моментума.
1 сентября 2026RSI 70/30: миф об «перекупленности» под микроскопом
Авторы прогнали классическое правило RSI 70/30 на шести таймфреймах и четырёх активах — и не нашли никакого edge: форвардная доходность около нуля, а на 4-часовом графике сигнал вообще указывает в неверную сторону.
28 августа 2026Моментум с гистерезисом: меньше шума, меньше оборота
Percentile-rank фильтр ранжирует движение против собственной истории одного знака, а гистерезисная полоса убирает ложные переключения сигнала — идея переносится на BTC/ETH rolling-z с walk-forward валидацией.
25 августа 2026Внутримесячный цикл моментума: институциональная механика
Авторы утверждают, что прибыль от моментума объясняется не психологией, а механикой управления кэшем институционалов — и это напрямую переносится на BTC/ETH через CME-COT и funding-циклы.
21 августа 2026RMP: как оценить бэктест против случайного максимума поиска
Random-Max Percentile (RMP) — метрика, показывающая, насколько результат стратегии превосходит лучший результат, который мог бы дать чистый случай при том же числе испытаний. Дополняет Deflated Sharpe там, где тот слеп.
18 августа 2026Тренд-следование: P&L как замкнутая функция автокорреляции
Sepp и Lucic вывели аналитическую формулу P&L тренд-следующей стратегии через автокорреляцию доходностей и волатильность — без историй про «рынки трендируют», а с измеримыми параметрами. Для крипты это прямой способ решить, когда momentum-оверлей на BTC/ETH вообще имеет смысл запускать.
14 августа 2026Сетевой моментум: как импульс одного актива заражает соседей
Идея в том, что моментум «перетекает» между связанными активами через сетевые связи — победитель в одном узле предсказывает движение в соседних. Проверяем, работает ли это для BTC/ETH через макро-оверлеи (NASDAQ, золото, DXY, USDJPY).
11 августа 2026100 млн бэктестов BTC: как отличить навык от удачи
Авторы прогнали почти 100 миллионов стратегий на BTC/USDT и показали: стандартный Sharpe-тест пропускает тысячи ложных сигналов, а Deflated Sharpe Ratio (DSR) режет их до 0.003% — именно он должен быть порогом приёмки любого бэктеста.
7 августа 2026Сколько бэктестов убивают стратегию: эксперимент с BTC/ETH перпами
Одна и та же стратегия на BTC/ETH перпах получает Deflated Sharpe 0.035 в поиске из 21.9M конфигураций и 0.919 в поиске из 14.8M — стратегия не менялась, менялась «толпа» сравнения. Живая иллюстрация того, как размер пространства поиска убивает любой результат.
4 августа 2026Внутридневной пробой волатильности: выходы, проскальзывание и 0DTE
Простая стратегия внутридневного пробоя волатильности работает, но реальное преимущество определяется деталями исполнения — правилами выхода, проскальзыванием и выбором инструмента (ETF, фьючерс или 0DTE-опционы). Методология переносима на BTC/ETH с поправкой на круглосуточный рынок и специфику крипто-опционов.
31 июля 2026Розничный поток в опционах: как он двигает рынок
Розничные трейдеры стали значимой силой в опционном рынке — их агрегированный поток создаёт измеримое давление на маркет-мейкеров и влияет на реализованную волатильность. Механизм переносится на крипто-опционы Deribit, где розница ещё более концентрирована.
28 июля 2026Плато вместо пика: ловушка коллинеарных параметров
Красивое плато в параметрическом свипе может быть иллюзией робастности — если параметры коллинеарны, вы тестируете одну и ту же точку пространства снова и снова, не зная об этом.
24 июля 2026Твой бэктест врёт: walk-forward harness на Python
Автор разобрал три классических баги измерения (не стратегии), которые превращают нулевой сигнал в +40%, и собрал Python-харнесс с walk-forward валидацией, который теперь обязателен перед любым деплоем.
21 июля 2026Быстрый прайсинг опционов через преобразование Фурье
Три метода на основе преобразования Фурье (Carr-Madan, COS, Lewis) заменяют медленный Monte Carlo при калибровке моделей волатильности — критично для live-котирования и массового репрайсинга опционов BTC/ETH.
17 июля 2026VRP и свечные паттерны: что выживает после честного аудита
Автор прогнал 30 лет SPY через 12 свечных состояний и VRP-фильтр — большинство паттернов не выживают после поправки на размер выборки и транзакционные издержки, но VRP-компонент переносится на крипту.
14 июля 2026Двойной моментум в коммодитиз: урок для крипто-ротации
Статья сравнивает cross-sectional и dual momentum (relative + absolute) на товарных рынках и показывает, что добавление абсолютного фильтра отсекает «наименее плохие» активы в медвежьей фазе — механизм напрямую переносится на ротацию BTC/ETH/cash.
10 июля 2026Уровни ликвидаций плечей: есть ли альфа? Честный бэктест 2017–2026
Трейдеры считают уровни ликвидаций x10/x5/x3/x2 от экстремумов и торгуют отскоки. Мы прогнали 9 лет BTC, ETH, SOL, HYPE и заодно Фибоначчи через плацебо-тест — отскок есть, альфы уровней нет. Разбор ловушек, из-за которых «оно работает», и история сигнала на SOL, который почти выжил.
7 июля 2026Sharpe шума: почему лучший из миллиона — всё равно мусор
Авторы прогнали 2 млн случайных стратегий и показали, как selection bias раздувает Sharpe до неприличных значений — и почему Deflated Sharpe Ratio обязателен перед любым живым запуском.
4 июля 2026Скользящие оценки параметров: когда обновлять, а когда нет
Разбор того, стоит ли использовать rolling-окна для пересчёта Sharpe и других параметров стратегии, или лучше держаться фиксированных оценок — с тестами на структурные переломы.
3 июля 2026ИИ-агент против аномалий: что ловят гардрейлы бэктеста
Quantpedia запустил автономного ИИ-агента на девяти известных US-equity аномалиях и обнаружил, что все они деградируют out-of-sample — а единственный «выживший» оказался артефактом конструкции. Методология контроля качества бэктеста переносится напрямую на наш крипто-движок.
2 июля 2026Трендовый портфель для частника: минимальный набор фьючерсов
Серия разбирает, как упростить диверсифицированную трендовую программу до минимального числа инструментов с волатильностью-таргетом — и насколько это переносимо на крипто-фьючерсы с учётом реальных ограничений частного трейдера.
1 июля 2026Трендследование в FX: walk-forward или иллюзия?
Три классических трендовых подхода (TSMOM, MA-crossover, channel breakout) прогнаны по 23 скользящим окнам на 7 валютных парах — методология напрямую переносится на BTC/ETH с заменой FX-пар на крипто-ряды.
30 июня 2026Quant — квант-ресёрч на русском
Разбираю англоязычные квант-исследования на русском: что из них применимо к крипте и что реально проходит честную проверку на наших данных.
29 июня 2026